【投資與理財(cái)】面對(duì)跌跌不休的股市，節(jié)節(jié)拔高的房?jī)r(jià)，建議做一些風(fēng)險(xiǎn)性投資，以提高家庭整體理財(cái)投資收益。

　　面對(duì)跌跌不休的股市，節(jié)節(jié)拔高的房?jī)r(jià)，朱女士不斷埋怨丈夫劉先生投資眼光太差。兩年前，不論自己怎么勸，都拉不回丈夫投身股市的心，眼看著自己的20萬(wàn)元股票在兩年里起起落落，沒(méi)什么長(zhǎng)進(jìn)。朱女士要求劉先生立刻離開(kāi)股市，理由是，要是這20萬(wàn)元在兩年前付個(gè)房子的首付，現(xiàn)在早已賺個(gè)盆滿缽溢，自己也可以收著房租，活得舒舒服服，不必為了幾千塊工資起早貪黑。劉先生面對(duì)一片飄綠的股市，也生了悔意，后悔當(dāng)初自己想賺快錢的錯(cuò)誤決策，讓家庭步入金錢自由的美好生活愿景不斷延后。由于丈夫的小型外貿(mào)企業(yè)受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響太大，朱女士一直不敢換個(gè)輕松一些的工作?？粗拮诱疹櫤⒆?、料理家務(wù)，同時(shí)還承受巨大的工作壓力，劉先生也過(guò)意不去。于是，他找到了我們《投資與理財(cái)》的理財(cái)規(guī)劃師，希望能幫忙出出主意，如何妥善進(jìn)行家庭理財(cái)，讓妻子壓力小一些，同時(shí)保障原有生活品質(zhì)。

　　朱女士，銀行職員，稅后年收入7萬(wàn)元左右。 劉先生，一家小型外貿(mào)企業(yè)的合伙人，稅后年收入不低于20萬(wàn)元。兩人有一個(gè)9歲的孩子。家庭月度生活開(kāi)支8000元左右，擁有市值200萬(wàn)元自住房一套，100平方米左右。家庭金融資產(chǎn)目前有銀行活期存款40萬(wàn)元、銀行理財(cái)產(chǎn)品10萬(wàn)元、股票市值約20萬(wàn)元。由于股市不理想，劉先生計(jì)劃從股市逐步撤出，投資房產(chǎn)?？粗辛艘惶拙b修一室一廳小戶型，60平方米，預(yù)計(jì)總價(jià)140萬(wàn)元。由于手中現(xiàn)金有限，只能采取貸款方式購(gòu)房，又因生意需要，劉先生近期也有購(gòu)車的計(jì)劃。

　　朱女士家庭理財(cái)規(guī)劃(A)

　　家庭財(cái)務(wù)分析

　　現(xiàn)金流健康診斷

　　家庭財(cái)務(wù)健康診斷的首要指標(biāo)就是現(xiàn)金流的健康。朱女士家庭當(dāng)前年度現(xiàn)金流狀況非常健康，不但可以應(yīng)付近期、遠(yuǎn)期目標(biāo)或償還貸款，甚至可以在目前收入水平下做一些風(fēng)險(xiǎn)性投資，以提高家庭整體理財(cái)投資收益。

　　流動(dòng)性健康診斷

　　朱女士家庭目前有流動(dòng)性資產(chǎn)40萬(wàn)元，流動(dòng)性健康診斷數(shù)值高于標(biāo)準(zhǔn)值，說(shuō)明家庭中有過(guò)多的閑置資金，不利于家庭資產(chǎn)增值。建議朱女士留出足夠的應(yīng)急資金，其余部分進(jìn)行房產(chǎn)或其他投資，以產(chǎn)生更多的投資收益。

　　家庭保障能力指標(biāo)

　　目前朱女士的家庭保障指標(biāo)低于合理區(qū)間，說(shuō)明家庭可能未獲得足夠的保險(xiǎn)保障。建議在理財(cái)顧問(wèn)的幫助下，根據(jù)家庭的具體情況，選擇合適的保險(xiǎn)。

　　財(cái)務(wù)自由度診斷

　　朱女士家庭的財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值，這意味著朱女士和愛(ài)人的工作收入即是家庭的全部收入，一旦工作出現(xiàn)問(wèn)題，就相當(dāng)于切斷了全部收入來(lái)源。建議朱女士家庭調(diào)整投資性資產(chǎn)比例，逐步提高理財(cái)收入。

　　總體而言，朱女士家庭的財(cái)務(wù)狀況屬于閑置資金過(guò)多，收支狀況良好。閑置資金過(guò)多會(huì)影響家庭資產(chǎn)增值，應(yīng)加強(qiáng)投資意識(shí)，改善資產(chǎn)分布結(jié)構(gòu)。

　　理財(cái)建議

　　現(xiàn)金規(guī)劃

　　朱女士當(dāng)前家庭活期存款有40萬(wàn)元，閑置資金過(guò)多，不利于家庭資產(chǎn)增值。建議朱女士留出2.4萬(wàn)元作為個(gè)人的緊急預(yù)備金，其中0.4萬(wàn)元以活期存款方式留存，2萬(wàn)元投資于貨幣市場(chǎng)基金。此外，建議朱女士和愛(ài)人分別采用申請(qǐng)信用卡的方式來(lái)補(bǔ)充緊急預(yù)備金，不僅能在急需資金的時(shí)候應(yīng)急使用，還可以提高資金的使用效率。

　　房產(chǎn)規(guī)劃

　　劉先生和朱女士看中了一套精裝修一室一廳小戶型，60平方米，預(yù)計(jì)總價(jià)140萬(wàn)元左右。根據(jù)當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行貸款政策，目前朱女士家庭人均住房面積不超過(guò)28.81平米，可以選擇公積金貸款。但購(gòu)買第二套房的首付比例需要60%，共需首付大約84萬(wàn)元。這樣看來(lái)，朱女士家庭目前存在資金缺口24萬(wàn)元(目前70萬(wàn)元減去準(zhǔn)備購(gòu)車款10萬(wàn)元=60萬(wàn)元，假設(shè)目前當(dāng)?shù)胤績(jī)r(jià)變動(dòng)不大)。建議采用貨幣基金定期定額的投資方式，每月從節(jié)余資金中投資9621元，作為購(gòu)房缺口的定向資金。按年化收益率4%復(fù)利測(cè)算，2年左右可積累24萬(wàn)元，彌補(bǔ)缺口。

　　兩年后，購(gòu)房付完60%的首付款后，還需要確定朱女士家庭每月還款額的多少。依據(jù)家庭財(cái)務(wù)健康的基本原則，朱女士家庭的每月還款額不應(yīng)超過(guò)家庭月收入的40%(即還款額5800元左右)，否則壓力較大，會(huì)影響家庭的生活質(zhì)量。以貸款56萬(wàn)元，每月還款額5800元，公積金貸款利率4.95%(基準(zhǔn)利率上浮1.1倍)為例計(jì)算，適合的貸款期限為124個(gè)月。朱女士可以根據(jù)家庭需要，選擇10年或11年期貸款。

　　購(gòu)車規(guī)劃

　　劉先生因?yàn)楣ぷ餍枰?，有自己的?gòu)車計(jì)劃。需要注意的是，車輛是一種消耗品，買車絕不是付款后“一步到位”，其他費(fèi)用還包括車輛購(gòu)置的費(fèi)用及稅費(fèi)、年繳保費(fèi)、保養(yǎng)費(fèi)、汽油費(fèi)等。考慮到劉先生家庭當(dāng)前最重要的是購(gòu)房計(jì)劃，因此列兩個(gè)購(gòu)車方案，以供參考。

　　購(gòu)車總價(jià)設(shè)定在10萬(wàn)元左右，可全款支付，也可申請(qǐng)銀行信用卡免息分期支付。由于分期支付，省下的資金可購(gòu)買銀行低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品，資金既安全，又提高收益，減少還款壓力。

　　建議推遲1年購(gòu)買汽車，把每月結(jié)余的4000元投資于定期定額貨幣基，1年將累積超過(guò)5萬(wàn)元左右的收益。這樣，可以輕松購(gòu)買劉先生看好的15萬(wàn)元左右的車，同時(shí)家庭每年還有一定的凈儲(chǔ)蓄可用于投資，不僅可提高家庭生活的品質(zhì)，也為以后子女教育金的儲(chǔ)備打好了基礎(chǔ)。

　　朱女士家庭理財(cái)規(guī)劃(B)

　　家庭財(cái)務(wù)分析

　　資產(chǎn)負(fù)債情況

　　朱女士家庭共有總資產(chǎn)270萬(wàn)元，其中流動(dòng)性資產(chǎn)70萬(wàn)元。活期儲(chǔ)蓄占比57%，風(fēng)險(xiǎn)低，收益很低;理財(cái)產(chǎn)品占比15%，風(fēng)險(xiǎn)和收益適中;股票資產(chǎn)占28%，風(fēng)險(xiǎn)收益率高。在整體資產(chǎn)中，自住性房產(chǎn)占比高達(dá)74%，無(wú)投資性固定資產(chǎn)。

　　該家庭暫無(wú)負(fù)債，家庭財(cái)務(wù)暫時(shí)沒(méi)有負(fù)擔(dān)，資產(chǎn)負(fù)債率良好。

　　家庭收支情況

　　朱女士職業(yè)比較穩(wěn)定，家庭的年總收入約27.5萬(wàn)元，年總支出9.6萬(wàn)元，收支比率約為35%，收支情況良好。家庭儲(chǔ)蓄率65%，財(cái)富積累效應(yīng)明顯，但因儲(chǔ)蓄的資產(chǎn)大部分為流動(dòng)性資產(chǎn)中的活期儲(chǔ)蓄等，影響了家庭財(cái)富的進(jìn)一步積累。

　　家庭保障情況

　　朱女士在國(guó)企工作，有較完善的社保和福利等，工作穩(wěn)定;丈夫劉先生為一家小型外貿(mào)企業(yè)的合伙人，屬于私企，職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高。二人均無(wú)商業(yè)保險(xiǎn)，建議提前加強(qiáng)商業(yè)保險(xiǎn)的規(guī)劃，增強(qiáng)家庭的保障能力。

　　其它

　　房產(chǎn)情況：自住100平方米房一套，現(xiàn)價(jià)值200萬(wàn)元，無(wú)房貸。

　　總體而言，朱女士家庭的財(cái)務(wù)狀況比較優(yōu)良，有一定的風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)。但資產(chǎn)分布結(jié)構(gòu)欠妥，同時(shí)家庭主要成員缺乏較完善的人身風(fēng)險(xiǎn)保障，家庭風(fēng)險(xiǎn)存在一定的敞口。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　計(jì)劃貸款投資一套60平米的房產(chǎn)因生意需要，近期擬購(gòu)車一臺(tái)建立家庭風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制

　　理財(cái)建議

　　現(xiàn)金規(guī)劃——留足家庭備用金

　　按照科學(xué)的現(xiàn)金規(guī)劃原則，個(gè)人或家庭持有的流動(dòng)性資產(chǎn)作為日常備用金，應(yīng)該能夠滿足其3至6個(gè)月的生活支出。由于流動(dòng)性資產(chǎn)的收益一般不高，對(duì)于一些有收入保障或工作穩(wěn)定的家庭而言，其流動(dòng)性比率可以低一些。朱女士家庭比較穩(wěn)定，綜合考慮，可將流動(dòng)性資產(chǎn)額度設(shè)定為5萬(wàn)元。目前朱女士活期存款40萬(wàn)元，流動(dòng)性現(xiàn)金資產(chǎn)占比太大，影響了資產(chǎn)的綜合收益。備用金的投資形式可以是貨幣市場(chǎng)基金、七天通知存款、超短期理財(cái)快車等，在享受比活期存款收益多的同時(shí)，也獲得一定的流動(dòng)性。

　　投資規(guī)劃

　　量入為出，按揭購(gòu)房巧投資

　　家庭無(wú)負(fù)債，短期內(nèi)亦無(wú)大額支出，因此適當(dāng)提高資產(chǎn)負(fù)債的杠桿比率，提升資產(chǎn)張力是較為妥當(dāng)?shù)?。按揭貸款購(gòu)房比較合適，建議朱女士贖回理財(cái)產(chǎn)品，再留下5萬(wàn)元作為購(gòu)車首付款后，剩下40萬(wàn)元作為房貸首付款。

　　按照貸款100萬(wàn)元，貸款30年，年利率6.55%計(jì)算，每月按揭月供款約為6350元，年按揭總支出76200元，占家庭總收入的27.7%?？鄢?5%的生活支出，家庭還剩余37.3%儲(chǔ)蓄率，不會(huì)影響生活質(zhì)量。同時(shí)，房子用于出租，會(huì)產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流，月供款實(shí)際支出會(huì)進(jìn)一步減少。

　　消費(fèi)規(guī)劃按揭車貸，花明天的錢實(shí)現(xiàn)換車計(jì)劃

　　購(gòu)車對(duì)于提升家庭生活品質(zhì)、方便生意活動(dòng)都有積極意義，這值得事業(yè)和家庭均處于上升期的朱女士認(rèn)真考慮和規(guī)劃。

　　汽車屬于易貶值消費(fèi)品，即買即損，而且升級(jí)換代也非?？?。建議選擇按揭貸款購(gòu)買一輛15萬(wàn)元以內(nèi)的汽車，足以應(yīng)付生意場(chǎng)合使用，而且兼顧家庭使用。目前車貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各銀行明促銷、暗降價(jià)的情況也屢屢出現(xiàn)。因此，建議朱女士可以選擇一家最合適的銀行，進(jìn)行貸款購(gòu)車，首付款直接從活期存款中支出。如果按貸款10萬(wàn)元，現(xiàn)行利率優(yōu)惠10%，5年期計(jì)算，朱女士月供款約為1900元。由于房屋出租將會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流，汽車貸款將不會(huì)對(duì)家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成新的威脅。

　　保障規(guī)劃

　　以小博大，實(shí)現(xiàn)家庭風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋

　　社保只能保障基本生活要求，要想生活更有質(zhì)量，老年過(guò)得更體面，需要補(bǔ)充一定商業(yè)保險(xiǎn)。丈夫劉先生在私企工作，而且是家庭收入的主要來(lái)源，應(yīng)該首先考慮為劉先生補(bǔ)充足夠的保險(xiǎn)，其次是朱女士和孩子。

　　根據(jù)保險(xiǎn)原則，建議朱女士為家人及自己購(gòu)買意外險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)和壽險(xiǎn)。保費(fèi)總支出以年收入的10%左右，保額為年總收入的10倍為宜，主要注重保障功能。根據(jù)朱女士的情況，建議購(gòu)買消費(fèi)型保險(xiǎn)。消費(fèi)型保險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)是獲取同樣的保障額度，只需要用相對(duì)少很多的保費(fèi)，每年繳一次費(fèi)，無(wú)需強(qiáng)迫長(zhǎng)期繳費(fèi)。